면책 안내: 이 글은 일반적인 금융 정보와 의사결정 기준을 설명하기 위한 자료입니다. 특정 금융상품 가입이나 투자를 권유하지 않습니다. 세금, 투자, 연금 관련 판단은 개인의 소득, 나이, 자산, 부채, 위험성향에 따라 달라질 수 있으므로 최종 결정 전 공식 기관 자료 또는 전문가 상담을 확인하시기 바랍니다.
직장인 사이에 점점 인기 있는 자산이 리츠(REITs) 입니다. 부동산을 직접 사지 않아도 임대 수익을 배당으로 받을 수 있거든요.
그런데 리츠를 일반 위탁계좌에서 사면 배당소득세 15.4%가 그대로 빠집니다. IRP에서 리츠를 사면 그 세금이 이연 되니, 같은 배당이라도 실수령액이 달라집니다.
이 글은 IRP에서 리츠를 매수하는 두 가지 방법과 활용 전략을 정리합니다.
목차
IRP에서 리츠 매수 — 2가지 방법
방법 1. 개별 상장 리츠
국내 거래소에 상장된 리츠를 ETF처럼 직접 매수.
주요 상장 리츠 예시 (2026년 기준):
- 신한알파리츠 (오피스 중심)
- 제이알글로벌리츠 (해외 부동산)
- ESR켄달스퀘어리츠 (물류센터)
- 코람코라이프인프라리츠 (인프라/주유소)
- 이지스밸류리츠 (오피스)
- 미래에셋글로벌리츠 (해외 오피스)
장점:
- 부동산 유형별 선택 가능 (오피스/물류/리테일/주거 등)
- 배당 수익률 명확 (연 4~7% 흔함)
- 일부 리츠는 분기 배당
단점:
- 개별 종목 리스크 (해당 부동산 공실 시 배당 감소)
- 정보 분석 필요
방법 2. 리츠 ETF
여러 리츠를 묶은 ETF.
주요 리츠 ETF:
- TIGER 리츠부동산인프라 (국내 리츠 + 인프라)
- KODEX 다우존스미국리츠(H) (미국 리츠)
- TIGER 미국MSCI리츠(합성H) (미국 리츠)
- TIGER 글로벌멀티자산TIF (리츠 비중 포함)
장점:
- 분산 효과 (개별 리츠 리스크 분산)
- 한 종목으로 부동산 노출 완료
- 운용사가 종목 선별
단점:
- TER 발생 (0.3~0.6%)
- 개별 리츠보다 배당 수익률 낮을 수 있음
IRP에서 리츠를 사는 진짜 이유 — 세금 이연
리츠의 핵심 수익은 배당 입니다. 일반 계좌에서 받으면:
“` 일반 위탁계좌에서 리츠 배당 100만 원 받을 때:
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 실수령액: 84만 6천 원
“`
IRP에서 받으면: “` IRP 안에서 리츠 배당 100만 원 받을 때:
- 즉시 과세 ❌ (세금 이연)
- 전액 IRP 안에서 재투자
- 만 55세 이후 연금 수령 시 3.3~5.5% 저율 과세
“`
30년 누적 시 차이: 연 5% 배당 받는 리츠에 1억 원 투자, 배당 전액 재투자 가정:
- 일반 계좌: 약 3억 3천만 원
- IRP: 약 4억 3천만 원
- 차이: 약 1억 원 (세금 이연 + 복리 효과)
이게 IRP에서 리츠를 사는 이유입니다.
리츠가 IRP에 잘 맞는 또 다른 이유
1. 안전자산 70% / 위험자산 30% 룰을 깨지 않음
리츠는 위험자산으로 분류 됩니다. 즉 위험자산 70% 한도 안에서 운용해야 합니다. 다만 변동성이 주식 ETF보다 낮은 편이라 균형 잡힌 위험자산 후보.
2. 인컴(Income) 수익 중심
주식형 ETF는 자본이득 위주, 리츠는 배당 위주. 배당이 IRP 안에서 자동 재투자 되니 복리 효과 강함.
3. 분산 효과
주식과 다른 자산 클래스. 포트폴리오 변동성 완화.
직장인 IRP 리츠 활용 — 추천 비중
인컴 추구형 (배당 좋아하는 분)
“` 위험자산 70% 안에서:
- 주식형 ETF 35%
- 리츠/리츠 ETF 25%
- 배당주 ETF 10%
안전자산 30%:
- 채권 ETF 15%
- 정기예금 15%
“`
분산형 (안정적 자산 배분)
“` 위험자산 70%:
- 주식형 ETF (국내+해외) 50%
- 리츠 ETF 20%
안전자산 30%:
- 채권 ETF + 예금 30%
“`
보수형 (50대 이상)
“` 위험자산 70% 한도 미사용 (예: 40%만 운용)
- 배당주 ETF 20%
- 리츠 ETF 20%
안전자산 60%:
- 채권 + 예금
“`
흔한 질문
Q. 개별 리츠와 리츠 ETF 중 뭐가 나아요?
초보자: 리츠 ETF 추천. 분산 효과로 개별 리츠 리스크 회피. 중급 이상: 개별 리츠 직접 선택해서 배당 수익률 극대화 가능. 단, 정보 분석 필요.
Q. 해외 리츠도 IRP에서 살 수 있나?
✅ 국내 상장된 해외 리츠 ETF는 가능 (KODEX 다우존스미국리츠 등). ❌ 해외 직상장 리츠 ETF(VNQ 등)는 불가.
Q. 리츠 배당은 얼마나 자주 나오나?
상품별로 다름:
- 분기 배당: 신한알파리츠, 제이알글로벌리츠 등
- 연 1~2회 배당: 일부 리츠
리츠 ETF는 분기 또는 반기 분배 흔함.
Q. 리츠 배당도 IRP 한도(연 1,800만 원)에 포함되나?
❌ 아닙니다. IRP 안에서 발생한 배당은 새로 입금하는 게 아니라 자동 재투자 되므로 납입 한도와 무관.
Q. 리츠가 폭락하면?
리츠도 가격 변동 있는 자산. 부동산 시장 침체나 금리 급등 시 가격 하락 가능. 단, 장기 보유 시 임대 수익으로 회복하는 경향.
마치며
부동산을 직접 사기엔 부담스럽지만 부동산 노출과 배당 수익은 원하는 직장인에게 리츠는 좋은 선택지입니다.
특히 IRP에서 리츠를 사는 건 절세 측면에서 매우 유리 합니다. 배당소득세를 30년간 미루면서 복리 굴리는 효과를 누릴 수 있어요.
위험자산 70% 안에서 리츠 비중 15~25% 정도부터 시작해보세요.
💬 다음 글 예고: IRP 입금 가능 시간 — 연말 마감 놓치면 안 되는 이유.
⚠️ 면책 고지: 이 글의 리츠/ETF는 예시이며 추천이 아닙니다. 부동산 시장 전망과 본인 자산 배분은 자격 있는 전문가와 상의하세요.
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FAQ
IRP는 무조건 가입하는 것이 좋은가요?
아닙니다. 세액공제 효과가 있더라도 중도인출 제한, 운용상품, 수수료, 은퇴 전 현금흐름을 함께 봐야 합니다. 특히 단기간에 써야 할 돈이라면 연금계좌에 묶기 전에 신중하게 판단해야 합니다.
IRP 판단에서 가장 먼저 볼 것은 무엇인가요?
본인의 세액공제 여력과 돈을 묶어둘 수 있는 기간입니다. 그다음 운용상품, 안전자산 규칙, 수수료, 연금 수령 방식까지 확인하는 순서가 좋습니다.